最近一段时间，上市家居建材企业陆续迎来利好，一方面是政策对整个产业的支持；另一方面是资本市场也有正向反馈，近两天市值出现了大范围上涨。

虽然还有很多公司未能恢复此前的高光时刻，但至少看到了局面有所扭转的迹象。

(资料图)

以7月25日为例，家居建材股普遍上涨，有些公司甚至涨停，更高者的涨幅逼近10%。

从雪球网平台上查询，至少有箭牌家居、蒙娜丽莎、伟星新材、东方雨虹、顾家家居、三棵树、志邦家居、江山欧派、欧派家居、红星美凯龙、中国联塑、森鹰窗业、兔宝宝、奥普家居等公司，涨幅超过了5%。

另有数十家企业出现了1%以上的涨幅，包括富森美、梦天家居、德尔未来、居然之家、大亚圣象、松霖科技、建霖家居、惠达卫浴、东鹏控股、帝欧家居、美克家居、我乐家居、中源家居、匠心家居等。

值得注意的一项重要指标是，对比年初的情况，越来越多的上市家居企业实现了市值的上涨。

对比年初，富森美上涨25.93%，志邦家居涨31.92%，红星美凯龙24.48%，居然之家10.27%，梦百合涨8.2%，永艺股份涨6.39%，顾家家居涨1.62%，梦天家居涨3.69%等。

虽说资本市场的上扬，并不能代表业务的全面改善，但至少为行业注入了信心，也为投资人的长期坚持提供了或多或少的回报，看到了更多希望。

这种信心将传递到消费端，对家居消费的提振也将产生一定的助力。

大材研究认为，新局面的出现，至少透露出三点信号：

其一，政策的带动力正在显现，各方逐渐增强了对政策效应的信心。

据大材研究的梳理，不到一个月时间里，陆续有多项跟家居消费相关的政策登场，密度之大，前所罕见。

例如，国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，紧接着商务部等13部门印发《关于促进家居消费若干措施的通知》，提出11条具体措施。

同时，国 新 办的政策例行吹风会上，多个部门的相关负责人出现，解读下一步围绕促进家居消费的系列举措安排，其中涉及到适老家居、旧房翻新改造、绿色家居产品、二手家居产品、家居家装消费补贴等众多要点。

紧跟着， 国常会近日又审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，虽说改造的是城中村，但还是会有效带动家居建材与装修消费。

到7月24日时，最高层会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费。

尤其是对房地产调控做出新的部署，会议要求“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”。

此前的国新办发布会上，央行方面就已指出，考虑到我国房地产市场供求关系已经发生深刻变化，过去在市场长期过热阶段陆续出台的政策存在边际优化空间。

对于上述安排，分析认为，下半年房地产政策预计持续放宽，既要防范化解风险，同时也可能因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

无疑，房地产政策的调整优化，不仅是给楼市的变化创造了新可能，而且也可能为家居建材与装修市场注入动力。这种可能性是存在的，期待是热烈的。

其二，家居消费的进一步激活与释放，被寄予厚望，受到了更多人的看好。

客观而言，成功刺激家居消费需求的可能性，确实也存在，家居家装市场的前景正迎来新一轮评估。

结合上半年的数据看，多家企业表现并不差。大材研究在日常的统计中，至少梳理了上百起一二线品牌的经营战报，攻势如虹，战果出色。

另据搜狐家居的不完全统计，截至7月20日，共有25家上市家居企业披露2023年上半年业绩预告，其中，12家企业预告2023年上半年业绩预增，包含7家同比上升，5家扭亏为盈。

再者，全国规上家居建材卖场的销售额、家具零售总额、建筑及装潢材料类零售总额等，有增有减，综合来看，复苏力度不大，但稳住了基本面，为后续的增长打牢了基础。

还有一大值得关注的现象是，重点家居展会亦给出了市场向上的信号。

2023开年以来，全国有一定影响力的家居展会已举办十多起，算上中小型的区域展，总量已超20场。

3月的北京软装展，吸引了800多家软装企业参加，并有近十万的专业观众入场。

延续该场展会的影响力，8月10日—12日又将举办2023年上海软装展，目前已有数百家软装企业报名参展，预计吸引近十万观众，陆续有设计师、经销商与采购商们透露观展计划。

3月的中国家博会（广州）、中国建博会（上海）、广州定制家居展、4月的成都建博会、5月的深圳时尚家居设计周、6月的成都家具展、7月的中国建博会（广州）等，累计吸引了展商或超5000家，专业观众可能在百万人次。

加之，近来这一轮家居消费政策的切入点覆盖面很广，涉及到了旧房翻新改造、绿色家居、家居焕新、智能家居等各个方面，覆盖了家庭刚需与消费热点，伴随具体措施落地，或将带动一波增长。

其三，不少上市家居企业的基础扎实，内功深厚，并经历了十数年、甚至数十年的市场打拼积累，创下了赫赫声名与口碑，他们在资本市场上本身颇受认可。

只不过，受整体环境的影响，加之增长速度、市场信心、未来的想象空间、社会关注度等因素牵制，那些即使处于领跑位置的头部家居品牌，也未能在资本市场上获得长期青睐，变数丛生，波动频发。

形势只要持续好转，成长空间继续拓宽，那么，重点家居企业不仅收获客户的认可，助推业绩上扬，还将在资本市场上赢得更多投资人的青睐。

(文章来源：大材研究)

标签：